Come funziona

Certificato a capitale condizionatamente protetto, con valore nominale di 100€ e scadenza il 7 giugno 2027, legato all'andamento di un basket di tipo Worst of composto da Intesa Sanpaolo, Unicredit, Banco BPM e Banca MPS. Prevede cedole mensili a memoria dello 0,94% con trigger pari al 50% del prezzo strike, e barriera capitale pari al 50% degli strike. Prevede la possibilità annuale di rimborso anticipato con un trigger del 100% a partire dal 30/05/2025; in questo caso, oltre al premio periodico, verranno pagati anche tutti i premi previsti fino a scadenza. A scadenza (27/05/2027), il certificato corrisponde il valore nominale, se tutti i titoli si posizionano sopra il 50% del valore di riferimento iniziale. Altrimenti, la struttura rimborsa il valore nominale meno la performance del sottostante worst of rispetto a strike.

Caratteristiche salienti

Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimborsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 50% del fixing iniziale. Premi: a memoria, mensili, pari allo 0,94% del valore nominale. Autocall: Annuale, trigger pari al 100% del fixing iniziale; oltre al premio periodico, verranno pagati anche tutti i premi previsti fino a scadenza

Dall'emissione

Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al +11,8% del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 111,81 euro. Inoltre, sono stati pagati 7 premi pari al 6,58% del nominale (18,4% complessivo).