Come funziona

Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato all'andamento di un basket di tipo Worst of composto da Banco BPM, Intesa Sanpaolo, LVMH Louis Vuitton, Unicredit. Prevede premi a memoria con frequenza mensile del 1,36% del valore nominale (100 euro), condizionati al rispetto del trigger premio pari al 60% del prezzo strike da parte di tutti i sottostanti. Inoltre, a partire dalla data di osservazione del 28/04/2023, l'emittente a sua discrezione poteva rimborsare il certificato prima della sua naturale scadenza. A scadenza (10/02/2026), se il worst of rileverà al di sotto della propria barriera capitale, posta al 60% dello strike iniziale, il rimborso del valore nominale verrà diminuito della sua performance negativa, che verrà calcolata a partire dallo strike; altrimenti la struttura rimborserà il valore nominale più il premio.

Caratteristiche salienti

Certificato a capitale condizionatamente protetto: la struttura rimborsa a scadenza il valore nominale più il premio sino alla barriera del 60% del fixing iniziale. Premi: a memoria, mensili, pari al 1,36% del valore nominale, trigger del 60% dello strike price. Callable: rimborso a discrezione dell'emittente, a partire dal 28/04/2023.

Dall'emissione

Quotato sul Cert-X, la struttura è attualmente quotata ad un prezzo bid pari al valore nominale (100 euro). Sono stati pagati 11 premi pari al 1,36% del nominale (14,96% complessivo).