Certificato

26-DE000VD1T1V6

Come funziona

Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato all'andamento del sottostante Banco BPM. Prevede premi mensili incondizionati del 0,68% del valore nominale (100 euro). Inoltre, a partire dalla data di osservazione del 16/09/2024 si prevede il rimborso anticipato del valore nominale se il sottostante si posiziona al 100% del rispettivo strike price. Il trigger per il rimborso anticipato decresce con cadenza semestrale del 5%. A scadenza (14/09/2026), se il sottostante rileverà al di sotto della propria barriera capitale, posta al 40% dello strike iniziale, il rimborso del valore nominale verrà diminuito della sua performance negativa, che verrà calcolata a partire dal Low Strike (60% del fixing iniziale) per una significativa riduzione delle perdite grazie all'effetto Airbag; altrimenti la struttura rimborserà il valore nominale più il premio.

Caratteristiche salienti

Certificato a capitale condizionatamente protetto: la struttura rimborsa a scadenza il valore nominale più il premio sino alla barriera del 40% del fixing iniziale. Airbag: in ipotesi di posizionamento del sottostante of al di sotto della barriera, la performance negativa viene calcolata dalla dal Low Strike. Premi: incondizionati, mensili, pari allo 0,68% del nominale. Autocall Step Down: a partire dal 16/09/2024, trigger del 100% dello strike price, decrescente con cadenza semestrale del 5%.

Dall'emissione

Quotato sul Sedex, il certificato ha soddisfatto la condizione per il rimborso anticipato, generando una performance pari al 4,08% rispetto al valore di emissione.

Scheda certificato

ISIN NOME EMITTENTE
DE000VD1T1V6 FIXED CASH COLLECT AIRBAG STEP DOWN Vontobel
Mercato Data emissione Data scadenza
SEDEX 13-03-2024 14-09-2026
Facoltà Prezzo di emissione
Long 100
DESCRIZIONE STRIKE BARRIERA PESO
Banco BPM 5,67 2,268 1
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA TRIGGER CEDOLA NOTE
15-04-2024 0 0 0,68 0 Cedola Incondizionata 0,68 euro; No rimborso anticipato
14-05-2024 0 0 0,68 0 Cedola Incondizionata 0,68 euro; No rimborso anticipato
14-06-2024 0 0 0,68 0 Cedola Incondizionata 0,68 euro; No rimborso anticipato
15-07-2024 0 0 0,68 0 Cedola Incondizionata 0,68 euro; No rimborso anticipato
14-08-2024 0 0 0,68 0 Cedola Incondizionata 0,68 euro; No rimborso anticipato
16-09-2024 0,68 100 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-10-2024 0,68 100 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-11-2024 0,68 100 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
16-12-2024 0,68 100 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-01-2025 0,68 100 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-02-2025 0,68 100 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-03-2025 0,68 95 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
11-04-2025 0,68 95 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-05-2025 0,68 95 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
16-06-2025 0,68 95 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-07-2025 0,68 95 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-08-2025 0,68 95 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
15-09-2025 0,68 90 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-10-2025 0,68 90 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-11-2025 0,68 90 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
15-12-2025 0,68 90 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-01-2026 0,68 90 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
16-02-2026 0,68 90 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
16-03-2026 0,68 85 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-04-2026 0,68 85 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-05-2026 0,68 85 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
15-06-2026 0,68 85 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-07-2026 0,68 85 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-08-2026 0,68 85 0,68 0 Cedola incondizionata 0,68 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,68 euro
14-09-2026 0 40 0,68 0 Airbag se wo < barriera, rimborso Nominale x ( fixing finale / Low Strike 60% )